民营企业信用评估模型研究.pdfVIP

理 论 新 探 民营企业信用评估模型研究 $ $ ! ， 杨 星 ，郭彩琴 郭 璐 （ 暨南大学经济学院，广州 ； 中国地质大学人文与经营学院，北京 $ #$*2! ! $+2B 摘 要：为民营企业的信用资质提供一种科学的度量方法是解除营企业金融困境的关键问题。 本文采用某商业银行!! 年对 $! 家不同规模的民营企业贷款的截面数据，在现有的信用评级法 指标体系的基础上构建了一个简单的民营企业信用评估模型。该模型突破了传统的定性分析框架， 具有简洁、直观、操作性强的特点，可为商业银行信贷决策的科学化提供参考。 关键字：民营企业；信用度量；评估模型 国图分类号： 文献标识码： 文章编号： （ ） %!!’ ( $!)*+’ !# $) $’)! 标的可比性；（）指标具有较强的分辨意义和显著的差异性 ! 问题的提出 原则，我们对原有的某商业银行信用评级法用指标体系（见 表 $）进行了分析和处理。考虑到民营企业的行业因素以及 近年来，民营经济的发展面临着严重的金融困境。民营 对某些指标数据的缺损，我们对 和 进行了修正。 3’ 3 $! 企业“融资难”已成为制约民营经济乃至整个国民经济的发 表 我国国有商业银行信用评级指标体系 $ 展的“瓶颈”。在诸多影响民营企业获取信贷资金支持的因素 变量指标 指标含义 变量指标 指标含义 中，民营企业的资信评估的困难是影响其获取贷款的主要因 3$ 资产负 负债总额C 3$$ 成本费用 利润总额C 债率 资产总额 利润率 成本费用总额 素。一般而言，民营企业，尤其是中小企业，由于其资金有限， 3! 流动比率 流动资产C 3$! 销售现金 经营活动产生的 生产经营规模小，产品市场狭窄，管理层综合素质较低等因 流动负债 比率 现金流量 销售收入