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多角度探讨企业财务报表分析方法 【摘要】：根据财务报表分析的不同目的,可以分为财务状况分资产营运能力分析、偿债能力分析等几个方面,本文就这几个方面的分析方法及其应用作以评述。 【关键词】　企业报表　分析　方法 军事上和谋略上讲究“知己知彼,百战不殆”,现代企业经营更要求其投资者、经营者、债权人熟知经营主体及市场的情况,这就涉及到对企业进行财务分析,而企业的真实的财务报表是企业的经济信息最直观、最概括的记录,所以就目前国内企业经营管理模式而言,对企业的财务分析更客观地说,就是对企业的财务报表进行分析。 企业的财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流动情况的总括反映,财务报表分析的主要目的,就是确定企业财务状况的好坏、盈利能力的高低和偿债能力的大小,尤其是企业未来获利能力的强弱。这些信息是投资者、债权人和管理者进行决策的重要依据。投资者是否对企业投资主要依据企业的获利能力;而债权人是否向企业放贷则主要依据企业的偿债能力;企业的管理者重点考虑企业的持续经营和未来的发展问题。企业财务人员要从投资者、债权人和管理者等多个角度分析企业的各种能力,为会计信息使用者作决策提供重要依据。企业管理部门也可借助于财务分析总结经营管理工作的经验教训,从而不断提高企业的整体管理发展水平。根据财务报表分析的不同目的,可以分为财务状况分析,资产营运能力分析、偿债能力分析,下面就这几个方面的分析方法及其应用作以评述： 一、企业财务状况分析 财务状况分析主要包括以下几个方面：（1）企业资产构成分析。它是以资产总额为基数，计算各资产项目占资总额的百分比，这一方法在实际应用时，相关利益人可以通过分析资产构成，更清楚地了解资产的结构是否合理，通过连续两年或两年以上资产构成的比较，同时 联系生产经营实际，可评价各资产变动及对经营成果的影响。（2）权益构成分析。主要是指是以负债及所有者权益总额为基数，计算各负债项目或所有者权益占总额的百分比，也可以以某一项负债或某一项所有者权益为基础，计算另一项负债或所有者权益占其百分比。在实际应用时，权益分析主要用于静态分析，它通过各权益构成，可清楚地了解企业资产来源构成是否的合理，权益分析也可用于动态分析，如列出连续两年及其以上的构成比率进行比较。（3）现金净流量分析是对现金流量表上的现金流量结构进行分析。例如:对于一个健康发展的企业而言,从现金流入量来看,以经营活动产生的现金流入量为积极因素,其比例应尽量大,筹资活动产生的现金流入量,以风险为代价,其比例要适当,投资活动和非常项目产生的现金流入量一般比例不大为好;从现金流出量来看,经营活动产生的现金流出量与经营过程的成本费用支出以及各种经营物资购入相联系,其比重一般较大,支出是否合理,可结合具体项目分析。例如:对于企业特别是工业企业而言,如果“购买商品接受劳务支付的现金”在现金流出中占较大比重,则说明企业要想提高利润率,则必须降低生产成本,特别是直接材料及生产直接相关的劳务支出。投资活动的现金流出量是资金运用的重要方面,应结合投资效益分析,筹资活动产生的现金流出量主要与偿还期债务相联系,非常项目产生的现金流出量一般比例尽量小为好。企业的相关利益人较注意的是净现金流量,一个企业,即使经营成果非常令人满意,但是负的净现金流量却是不容十分乐观的,它极有可能成为企业日后发展的隐患直到障碍,应引以为戒。 二、企业偿债能力分析 企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志，偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度包括偿还短期和中长期债务的能力。一般而言，企业债务偿付的压力主要有如下两个方面:一是一般性债务本息的偿还，如各种长期借款、应付债券、长期应付款和各种短期结算债务等；二是具有刚性的各种应付税款，企业必须偿付。企业偿债能力主要财务指标有流动比率、资产负债率、产权比率等。流动比率(流动资产/流动负债)是评价企业用流动资产偿还流动负债能力的指标，流动比率过低，企业可能面临清偿到期债务的困难；流动比率过高，表明企业资产利用率低，存货积压，周转缓慢。一般来说,流动比率在2左右为宜,这主要是因为存货一般占流动资产的50%左右,剩下的流动资产约等于流动负债,这样企业的短期偿债能力就有所保证。资产负债率(负债总额/资产总额)反映了企业的资产对债务的保障程度。资产负债率分析是负债总额与资产总额的比率。该指标反映了总资产中的负债率资金比率。它是权益构成比率中长期负债构成比率和流动负债构成比率和,是流动比率的倒数。主要反映企业的债务状况,负债能力和债权保障程度;对于债权人而言,借款人的资产负债率越低,借出的款项越容易如期足额收回,而对于投资者而言,只有当全部的资本利润率高于借款利息率时,股东才可以从低息举债中获得更多的报酬,对于经营者而言,过高的资产负债率意味着借款更加困难,财务风险加大。比率越