2011年集装箱运输行业分析报告.doc

摘 要 一、2010年集装箱运输行业发展环境 在政府调控和国家宏观政策的支持下，2010年我国的国民经济总体形势向好发展。主要表现为：2010年，全年国内生产总值397983亿元，按可比价格计算，比上年增长10.3%，增速比上年加快1.1个百分点；农业生产稳定增长，粮食连续七年增产；工业生产平稳增长，企业效益大幅提高；投资保持较快增长，投资结构继续改善；消费平稳较快增长，热点商品销售旺盛；进出口总额较快增长，贸易顺差有所减少；城乡居民收入稳定增长，农村居民收入增速快于城镇；货币供应量稳定增长，人民币存贷款增量减少。 2010年，集装箱行业的相关政策较少，交通运输业的投资增长比2009年有所降缓。 2010年1-12月全国交通运输业固定资产投资完成额达27819.7亿元，实现同比增长19.5%，较上年同期增幅回落28.8个百分点，占同期全国城镇固定资产投资完成额11.52%，较上年同期比重下降0.47个百分点。2010年交通运输业固定资产投资增长虽然有所放缓，但稳定增长局面没有改变，截至目前略低于同期全国各行业平均固定资产投资增幅5个百分点。各相关产业中，铁路运输业、道路运输业与城市公共交通业仍然是投资重点，三个子行业所完成固定资产投资总额占交通运输业固定资产投资实际完成额81.3%，航空运输业固定资产投资增幅依然保持相关行业内最快，水上运输业开始转入淡季，其固定资产投资增长相应有所回落。总体而言各类运输产业投资情况差异较大。 二、集装箱运输行业发展状况 2006-2010年是中国公路建设快速发展的五年，这五年中国新建公路里程达63.9万公里。截至2010年底，中国公路里程达到7.4万公里，2006-2010年五年间共新增2.87万公里 2010年铁路固定资产投资元，比2009年增长18.8%。 2010年我国大陆已有21个港口成为亿吨港口；2010年我国港口生产稳步增长，集装箱泊位延续了2009年的增长态势，水路集装箱运输供给能力有所增强。 预计2011年我国外贸进出口总额增幅在15%～20%。外贸形势的回暖直接影响到集装箱运输市场行情，2010年以来各主干航线市场运价平均水平较去年大幅提升，但四季度起运输需求明显滑坡，供需关系出现失衡。随着2011年大量超大型集装箱船舶的集中交付，船公司将面临可用运力规模进一步扩大的压力，市场运价下行压力将继续增大。但如果船公司能够加速优化各航线的运力部署、保持有效运力的合理供给、维护市场供求关系的平衡，则2011年市场运价将有望保持稳定。 三、集装箱运输行业竞争状况 集装箱运输行业的初始投资较大，因此其进入和退出壁垒比较高。 从波特五力模型的角度分析，可以发现：集装箱运输行业的竞争激烈；潜在进入者的威胁不大；集运服务替代品对集运服务市场的影响较小；上游资源供应商的议价能力对集运行业的影响较大；集运服务的购买者中大货主的议价能力较强。 我国集装箱运输行业在国际竞争中具有较大的优势，主要体现在对外经济贸易的发展、产业结构的升级、港口的建设等几个方面，国家对集装箱运输行业的重视程度越来越高，国际集装箱运输市场的不断回稳，国内集装箱运输市场的巩固和提高都保证了我国集装箱运输市场的平稳较快发展。 四、集装箱运输子行业发展情况 （一）公路 2010年，公路货运量为242.53亿吨，同比增长14%，比2009年增幅有较大提升。 （二）铁路 2010年，铁路货运量36.43亿吨，同比2009年增长9.3%，增速大幅提高。 （三）水路 2010年，水路货运量36.37亿吨，同比增长14%，高出2009年11个百分点。2010年11月份，规模以上港口完成集装箱吞吐量1309万TEU，同比增长19.2%。1至11月份，规模以上港口累计完成集装箱吞吐量13298万TEU，同比增长20.0%。2,697.2 亿吨海里，同比增长21.7%，实现主营业务收入人民币113.99 亿元，同比增长30.7%；主营业务成本人民币89.31 亿元，同比增长26.5%；实现归属于母公司所有者的净利润人民币17.17 亿元，同比增长61.2%。 2010年，唐山国际港务实现营业收入255,688 万元，同比增长32%，其中装卸港务管理收入169,584 万元，同比增长16.92%；营业成本170,304 万元，同比增长43%，其中装卸港务管理成本95,689 万元，同比增长17.7%；实现利润总额49,918 万元，同比增长31%；实现归属于母公司股东的净利润34,393 万元，同比增长36%。 七、集装箱运输行业授信风险分析及提示 从环境风险上看，2010年全球经济呈现缓慢复苏的态势，GDP增速达4.5%左右，但各经济体的复苏进程出现了明显的分化。2011年世界经济的增长速度估计在4%左右，债务危机、失业率高